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什么是股权减持?(股权减持方式和税收规定)

什么是股权减持

首先我们要知道股权和股份的区别,股份是股东所占的股权在公司股本总额中的份额、比例,而股权是股东因持有股份而享有的权利。股份是股权的权利来源,股份的份额决定了股权的权利大小。

因此,股权减持在这里可以理解为股票减持。股票减持是指减少持有股票的数量,一般专指大股东(即控股股东或持股5%以上股东)卖出手中的股票,降低持股比例的行为,减少对该公司的控股权。这种行为对股票价格的影响要远远大于中小散户减仓,因此证监会对大股东减持股票做出了限制。

股权减持相关规定

证监会要求大股东在任意连续90日内,通过竞价交易减持股份的数量不得超过总股本的1%,通过大宗交易减持股份的数量不得超过总股本的2%,合计不得超过3%。并且要求在减持实施的15日前公告减持计划,披露减持股份的数量、来源、原因、时间区间、价格区间等信息;在减持时间或数量过半时,公告减持进展;在减持实施完毕后,公告减持结果。

公司股权减持.png

一般情况下,股票减持是利空的,通常意味着大股东不看好公司的发展前景,会造成股票下跌。当然,投资者也要正确的看待股票减持,比如减持之后转让的对象另外一家机构或者投资人的话,多半是利好信息,可以继续持用,因为这说明股权结构有变更了,有利于提升公司业绩。

根据《减持规定》规定,上市公司持股5%大股东在三个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不得超过公司股份总数的百分之一;持有、控制公司股份5%以上的原非流通股股东通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量,每达到该公司股份总数百分之一时,应当在该事实发生之日起两个工作日内做出公告;上市公司持股5%大股东通过证交所集中竞价交易减持股份,需提前15个交易日披露减持计划。

上市公司采用集中竞价交易方式减持回购股份的,每日减持的数量不得超过减持计划披露日前二十个交易日日均成交量的25%,但每日减持数量不超过二十万股的除外。在任意连续九十个自然日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%。

股票减持对股票的影响

股票减持是指持股比例比较高的股东卖出手中股票,降低持股比例,那么这种行为对于股票有什么影响呢?

1、股票减持它稀释了二级市场的资金总量,因为持股比例比较高的股东减持1%,往往会带来数千万元甚至数亿元的资金流出证券市场;

2、如果股东大量减持,那么很有可能说明公司的领导层已经发现未来该公司的盈利能力不好,股价在近期可能成为很长时间都无法超越的高点了,这对于股票的股价会有非常明显的打压;

3、股票减持盘活了股市市场的筹码,它提升了股市市场的筹码流动性。因为持股比例比较高的股东减持并非是股价严重高估原因,也有可能是控股股东为财务问题而做出的减持动作;

4、股东减持的股票筹码一旦被市场所消纳,且股价再度积极走高,那么极有可能强化股市市场的牛市氛围,在持续减持声中一路上涨。

股权减持方式

股东减持股份的方式分为:集中竞价交易减持、大宗交易减持、协议转让减持。

在股票市场中:

集中竞价交易减持是大股东通过证券交易所交易系统进行的股票转让;

大宗交易减持是大股东通过证券交易所大宗交易系统交易进行的单笔买卖申报数量不低于规定数量或者交易金额不低于规定金额的股票转让;

协议转让减持是股东通过与投资者达成一致意见后在中国登记结算机构办理过户交割进行股票转让。

1、减持比例的确定:股份总数,即减持比例中的分母,指上市公司发行的A股、B股和境外上市股份(含H股等)数量之和,不包括优先股;减持数量,即减持比例中的分子,指股东减持A股的股份数量,亦不包括优先股。

2、一致行动人合并计算:根据《上市公司收购管理办法》的规定,构成一致行动人的多个股东,其持股数量合并计算,并作为一个整体适用关于减持比例、信息披露等方面的规定。

3、一人多户合并计算:单个股东通过多个证券账户持有股份的,账户名称与证件号码相同的账户的持股合并计算;股东通过信用账户的持股,与其普通证券账户合并计算。各个账户的可减持数量,按照各账户内有关股份数量的比例进行分配。

法人股东减持怎么交税

大小非减持优惠方案(按地税90%奖励计算)

减税方案:

(一)按限售股减持征收个人所得税总额的36%(地方税收留存的90%)支付奖励费用。

目前采取如下两种方式操作:

1)减持成交金额不到一亿的投资者可以享受应纳税总额地方留存的90%给予优惠返还。二次征税不要求强制执行。

2)减持成交金额超过1亿以上的投资者可以享受应纳税总额地方留存的100%返还,二次征收要求执行(有纳税凭证)。

(二)该奖励政策从2012年3月12日起执行,有效期3年。如遇国家财税政策调整而做相应调整。

(三)上市公司自然人股东限售股减持奖励于缴纳税收全部入库(一般为交易次月15日之前进行纳税申报及清算)后7个工作日内兑现。

应纳税所得额=限售股转让收入-(限售原始值+合理税费)

如果纳税人未能及时提供完整真实的限售股原值凭证的,一律按照限售股转让收入的15%核定限售股原值和税费。

证券公司预扣预缴的个人所得税,在规定时间上缴当地税务部门纳税保证金账户后,按照国家相关规定,税务部门必须将其60%上缴国库,40%地方财政留存。

对于地方财政留存部分的可以90%返回给客户。高额的税收优惠,大大降低了客户的限售股减持成本。

公司大股东减持如何税收?

对个人转让限售股取得的所得,按照“财产转让所得”,适用20%的比例税率征收个人所得税。限售股转让所得个人所得税,以限售股持有者为纳税义务人,以个人股东开户的证券机构为扣缴义务人。限售股个人所得税由证券机构所在地主管税务机关负责征收管理。证券公司预扣预缴的个人所得税,在规定时间上缴当地税务部门纳税保证金账户后,按照国家相关规定,税务部门必须将其60%上缴国库,40%地方财政留存。

上市公司自然人股东限售股减持奖励于缴纳税收全部入库(一般为交易次月15日之前进行纳税申报及清算)后7个工作日内兑现。应纳税所得额=限售股转让收入-(限售原始值+合理税费)。如果纳税人未能及时提供完整真实的限售股原值凭证的,一律按照限售股转让收入的15%核定限售股原值和税费。

结语:以上就是顺时创客为大家介绍的关于什么是股权减持以及股权减持的相关规定及税收政策,希望对大家有所帮助!关注顺时创客百科网(www.shunshiceo.com)为您分享更多企业股权知识百科!

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