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什么是天使投资人?天使投资人靠什么赚钱?

一、什么是天使投资

天使投资,英文称AngelInvestment,是自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目或小型初创企业进行的一次性的前期投资,它属于风险投资的一种,是一种非组织化的创业融资形式。天使投资实际上是风险投资的一种特殊形式,是对于高风险、高收益的初创企业的第一笔投资。

那么,什么是天使投资人呢?简单讲,天使投资人是就是指进行天使投资的个人或者机构。

许多公司在成立之初,创始人虽然拥有很好的技术和好的商业模式,但公司的创立和运转所需要的资金却极为缺乏,因此,获得投资人的青睐,拿到第一笔投资往往是至关重要的。对初创企业进行第一笔投资的人,正如“天上下凡”的天使一般帮助了企业,这也是“天使投资”得名的原因。

同风险投资不同的是,天使投资基本上是个人投资,所投人资金金额一般较小,多为一次投人,不一定参与管理。天使投资实际上是风险投资的先锋,当创业设想还停留在创业者的笔记本上或脑海中时,仅仅靠着一份专利或者商业计划书,是不可能获得专业风险投资机构眷顾的,而天使投资几乎成为唯一的选择。天使投资的募集过程往往并不复杂。因为天使投资的过程,就是一个企业从无到有,在一张白纸上作画的开始。

什么是天使投资人?.png

一般来说,一个公司从初创到稳定成长期,一般需要三轮投资:

第一轮投资大多是来自个人的天使投资作为公司的启动资金;

第二轮投资往往会有风险投资机构进入为产品的市场化注人资金;

而最后一轮则基本是上市前的Pre-IPO融资,来自于大型风险投资机构或私募基金。

对此,投资专家有个比喻,好比对一个学生投资,私募股权投资着眼于大学生,风险投资机构青睐中学生,而天使投资者则培育萌芽阶段的小学生。

在不断引入新的战略投资人和风险投资过程中,创始人、天使投资人的股份还将进一步摊薄,但一旦公司创业成功,天使投资人的收益率往往是所有投资人当中最高的。

二、天使投资人有哪些类型?

1、价值增值型天使投资人是指那些经验丰富的退休的投资银行家和创业投资家。他们选项目不是注重行业,而是注重机会。

2、管理型天使投资人就是通过对项目出资然后在公司获得一定管理岗位的投资人。

3、富有型天使投资人在投资时主要依靠自己的理性判断和调查,只投资自己熟悉的项目,相对比较稳健。

4、个人联合型的天使投资人就是在遇到大的投资项目时,由多个天使投资人共同投资,这样可以分散投资人的投资风险。

5、家族型天使投资人就是把家族成员的资金被集中起来,由一位大家信任的、对投资比较内行的家族成员掌握并统一进行投资的决策。

6、社会责任型天使投资人非常强调投资者的社会责任。他们主要偏重于那些致力于解决主要社会问题的风险企业,如环保、能源等项目。

三、天使投资人怎么赚钱?

天使投资是通过严格筛风险投资的差价作为投资回报的一种赚钱模式。这里存在两个重要问题:

1、如何保证天使投资项目是盈利的

(1)看是否有一个有执行能力的团队。要考察这个团队的领导人和所有成员,看看他们过去都做过什么,团队的合作历史有多长了,刚组建的团队是得不到投资者信任的。

(2)看看项目的盈利模式。通常,好的盈利模式是非常简单易懂的。

(3)看项目是否有某个专有技术,该技术是否独一无二。

2、在适当的时间退出

风险资金到一定的时间必须退出,通过退出来实现资本增值的价值。风险资金退出时间通常为5-7年,有的达10年。退出的途径主要有:被兼并收购,清算或者公开上市。其中,公开上市是最好的渠道,通过IPO,可以获得相当好的回报。被兼并收购其次,最不好的情况是清算。

四、为什么创业者很难融到天使投资?

因为天使投资人切入项目的时机比较早,早期切入就意味有更大的风险。包括对项目的市场前景判断失误;对项目的建设相关工作难度判断失误;对项目团队的运营相关工作能力判断失误。

所以国内很多天使投资人喜欢在项目清晰后进行A轮投资,虽然收益低一点,但风险较小。

我们发现,很多创客在有了项目后,不知道到哪里自己的项目是否有市场,不知道天使投资人是否感兴趣,我们推荐大家多看看一些创客节目的项目路演,多了解其他创业者都在做什么项目。

五、2021年国内天使投资状况

从国内创投市场融资事件发生阶段来看,2021年大部分的融资事件发生在天使轮(5292件,占比约36%),其次分别是发生在A轮和战略投资阶段,分别发生事件4114和3164件,占比分约为28%和22%。

天使轮阶段融资事件数量最多.png

按金额来看,天使轮融资事件数量虽然较多,但融资金额占比却较小,仅571亿元,占比约4%。这主要是由于天使轮风险较高,单项目投资金额较小所致。相比之下D轮及D轮以后2021年投资事件发生数量仅为245件,占比约2%,但融资金额却高达2853亿元,占比超过20%。

六、2021年中国天使投资人TOP30

2021年11月12日,由科学技术部、教育部、共青团中央、上海市人民政府指导,上海市大学生科技创业基金会主办的 2021 创业周暨全球创业周中国站于 2021 年 11 月 11 日上午在上海市杨浦区开幕。全球创业周中国站组委会发布了 " 中国天使投资人 TOP30"。其中,真格基金方爱之、蓝驰创投陈维广、明势资本黄明明、梅花创投吴世春、峰瑞资本李丰、创意工厂李开复等优秀天使投资人入选。

据了解,这已是第八届举办 " 中国天使投资人 TOP30" 评选活动。该榜单以投资机构的投资和退出业绩作为主要评选条件,体现该机构在业内的口碑和认可度,最后通过机构排名得出排名 TOP30 的国内天使投资人。

榜单如下:

2021年中国天使投资人榜单Top30.jpg

近年来,天使投资在我国日益受到追捧,随着薛蛮子、李开复、雷军、周鸿祎、徐小平等知名人士转型做天使投资人,成功投资了一批初创企业并获得巨大回报,大大推动了天使投资的发展。

目前国内成功的企业家、有远见的资产阶层都在积极转型为天使投资人,成为我国储蓄型财富持有者转型为权益型投资人的先驱。中国天使投资人的成长必将推动未来中国创新经济发展。

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